Накопительная пенсия — почему Украине нужен второй уровень

Полномасштабная война существенно ухудшила демографическую ситуацию. Количество работающих, за которых уплачиваются взносы, сократилось с 13,2 млн человек в 2019 году до 10,6 млн человек в августе 2025 года. В то же время людей на пенсии почти 10,3 млн. Фактически на одного плательщика приходится один пенсионер. Такой баланс угрожает устойчивости солидарной модели и ставит под сомнение возможность поддерживать достойные выплаты в последующие годы.

Без привлечения дополнительного ресурса государство не сможет гарантировать уровень жизни людям старшего возраста в будущем. Именно поэтому введение общеобязательного накопительного обеспечения — второго уровня пенсионной системы — является насущной потребностью. Оно добавляет индивидуальный контур к солидарной выплате и расширяет возможности для финансирования развития страны. Это логичный шаг, который усиливает устойчивость системы и ответственность каждого участника.

Второй уровень пенсионной системы — как работает модель 1%+1%+1%

Эта модель дает каждому работающему украинцу возможность формировать собственные сбережения на старость. Средства учитываются на персональном счете, инвестируются для сохранения покупательной способности и остаются частной собственностью. В случае смерти владельца накопления переходят наследникам. Такая конструкция усиливает доверие и ответственность.

Запуск происходит без нового фискального давления. Накопительные взносы формируются за счет перераспределения уже существующих платежей. Речь идет о части единого социального взноса и части налога на доходы физических лиц. По сути, государство возвращает гражданам часть уплаченного на их индивидуальные счета с прозрачным учетом.

Механика участия следует польскому подходу. Работник автоматически присоединяется к уплате взносов и сохраняет право отказа. Через определенное время приходит повторное приглашение присоединиться. Добровольность сохранена, а поведенческая инерция помогает тем, кто откладывает решение. По желанию человек может выбрать больший взнос, чем базовый.

Стимулы выстроены симметрично. Когда работник участвует, формируется трехкомпонентный платеж: доля работника, взнос работодателя и взнос от государства. При ставке 3% + 3% + 3% в сумме получается 9% от заработка. Если человек отказывается, остается только 3 процента от работодателя. Чтобы старт был плавным, предлагаю поэтапность: первый год 1% + 1% + 1%, второй год 2% + 2% + 2%, с третьего года и далее 3% + 3% + 3%. Право отказа действует всегда.

Такой уровень взносов экономически обоснован. При средней продолжительности страхового стажа накопительная часть обеспечивает около 20–25% от предыдущего заработка. Вместе с солидарной выплатой это дает свыше 60% замещения дохода при выходе на пенсию. В европейской логике цель — компенсировать потерю заработка, а не усреднять показатели. Предложенная модель приближает нас к такому профилю дохода в старости.

Аргументы в пользу накопительной пенсии

1. Доверие и собственность. Персональный счет и наследование формируют чувство контроля над средствами.
2. Баланс интересов. Участие делят работник, работодатель и государство. Нового налогового давления нет.
3. Плавный старт. Переход от 1% к 2% к 3% облегчает адаптацию семейных бюджетов и расходов бизнеса.
4. Макроэффект. Появляется долгосрочный внутренний ресурс для инфраструктуры, модернизации и новых рабочих мест.
5. Свобода выбора. Автоприсоединение совмещено с правом отказа, а регулярные напоминания повышают охват.

Накопительная пенсия для гражданина — прозрачность, инвестиции, планирование

Речь идет не об абстракции, а об инструменте, который работает ежедневно. На индивидуальном счете аккумулируются взносы, а инвестиционный портфель защищает покупательную способность и остается понятным. В удобном кабинете отражаются поступления, доходность и динамика капитала, поэтому можно планировать финансовые решения заранее.

Управление средствами должно соответствовать простым стандартам. Администраторы проходят отбор по надежности, применяют лимиты риска и резервы, регулярно раскрывают информацию. Единые стандарты прозрачности убирают серые зоны и закрывают лазейки. Это сигнал рынку, что правила одинаковы для всех. Участник должен видеть квартальную доходность и структуру активов человеческим языком.

Для экономики важна предсказуемость потоков. Регулярные взносы создают стабильный внутренний спрос на государственные и муниципальные облигации и надежные корпоративные бумаги. Часть ресурса может направляться в инфраструктурные фонды. Такой спрос снижает стоимость капитала, удлиняет горизонты инвестирования и уменьшает зависимость от внешних шоков.

Накопительная пенсия — итоги и следующие шаги запуска

Второй уровень не заменяет солидарную выплату, а дополняет основу и делает систему более устойчивой. Модель 1% + 1% + 1% дает реалистичный старт и сохраняет свободу выбора. Параллельно формируется новый инвестиционный ресурс в стране. Каждый участник фактически становится совладельцем экономического будущего Украины. Приоритет первой волны — подключение младших возрастных групп и согласованная коммуникация с работодателями. Главный риск — недоверие и дефицит объяснений. Ответ — простой кабинет участника, регулярные обновления и честный диалог о рисках и доходности. Лучший момент был вчера. Ответственное решение нужно сегодня.