Кредитування бізнесу — як змінюються вимоги до позичальників

Кредитування бізнесу в Україні є одним із ключових драйверів економічного розвитку, забезпечуючи підприємствам необхідний фінансовий ресурс для розширення, інновацій та адаптації до ринкових умов. У 2025 році цей процес зазнає суттєвих змін через вплив нових регуляцій, макроекономічних факторів та зростаючої ролі ESG-критеріїв. Особливу роль відіграє відновлення економіки після війни, залучення іноземних інвестицій та підтримка малого і середнього бізнесу (МСБ). Зміни в політиці кредитування можуть як створювати нові можливості для підприємців, так і ставити перед ними нові виклики.
Розглянемо, які ключові фактори впливають на зміну вимог до позичальників в Україні у 2025 році.

Регуляторні зміни відіграють ключову роль у визначенні умов кредитування.

У 2025 році в Україні очікується подальше посилення вимог до фінансової прозорості позичальників, зокрема в контексті імплементації міжнародних стандартів і вимог ЄС:

• Посилений контроль за фінансовими потоками та джерелами доходів. У межах антикорупційних реформ банки зобов’язані проводити детальніший аналіз діяльності компаній.
• Нові вимоги НБУ щодо капіталізації та ліквідності бізнесу. Очікується, що компанії повинні матиме достатній рівень резервів для погашення кредитів навіть в умовах економічної нестабільності.
• Цифровізація фінансових послуг. В Україні активно розвивається автоматизований аналіз кредитоспроможності за допомогою штучного інтелекту, що пришвидшує ухвалення рішень, але підвищує вимоги до точності та прозорості фінансових звітів підприємств.

Ситуація в Україні у 2025 році значною мірою визначається післявоєнним відновленням, міжнародною допомогою та реформами, спрямованими на стабілізацію економіки. Основні макроекономічні тенденції включають:

• Залучення міжнародного фінансування. Оскільки Україна отримує підтримку від МВФ, ЄС та інших міжнародних партнерів, бізнес, що відповідає стандартам прозорості та ефективності, має більше шансів на доступ до дешевих кредитів.
• Зміни у відсоткових ставках. Політика НБУ спрямована на стримування інфляції та підтримку доступності кредитів для бізнесу.
• Відновлення внутрішнього попиту та експорту. Бізнеси, орієнтовані на експорт, можуть отримати пільгові кредитні програми для розширення ринків збуту.
• Державні гарантії для критично важливих галузей. Очікується розширення програм підтримки для ВПК, аграрного сектору, ІТ-бізнесу, виробничих підприємств та інфраструктурних проектів.

Зростаюча роль екологічних, соціальних та управлінських (ESG) критеріїв змушує банки в Україні переглядати підходи до оцінки позичальників. У 2025 році компанії, які відповідають

ESG-стандартам, отримуватимуть фінансові переваги:

• Зелені кредити та пільгове фінансування. Український бізнес, що інвестує в енергоефективні технології або використовує відновлювані джерела енергії, може розраховувати на зниження кредитних ставок та державні гранти.
• Соціальна відповідальність та управлінські практики. Банки оцінюють компанії не лише з фінансової точки зору, а й з урахуванням соціального впливу, дотримання трудових прав та прозорості корпоративного управління.
• Інвестиційна привабливість ESG-компаній. Оскільки міжнародні інвестори все частіше звертають увагу на сталість бізнесу, відповідність ESG може стати ключовою перевагою при отриманні фінансування.

Кредитування бізнесу в Україні у 2025 році стає більш регульованим, орієнтованим на стабільність та сталість. Нові вимоги НБУ спрямовані на підвищення фінансової дисципліни, макроекономічні умови створюють як можливості, так і виклики, а ESG-фактори набувають стратегічного значення. Для підприємців ключовими напрямками адаптації є підвищення прозорості фінансових звітів, інтеграція сталих бізнес-підходів та активне використання цифрових фінансових інструментів. Успішне отримання кредиту у 2025 році вимагатиме більш ретельної підготовки, проте для відповідальних та перспективних компаній можливості значно розширяться.